基础知识形成背景
2018年，监管机构相继出台《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《理财公司理财产品销售管理暂行办法》，要求银行理财产品全面转型为净值型，理财产品实行净值化管理，净值生成应当符合企业会计准则规定，及时反映基础金融资产的收益和风险。
净值化转型后，银行理财产品多以业绩比较基准作为产品管理人投资管理的目标，但业绩比较基准是本机构基于产品性质、投资策略、过往经验等因素对产品设定的投资目标，不是预期收益率（转型前银行理财产品多以预期收益率展示），不代表产品的未来表现，不等于投资者最终获得的实际收益。
常见类型
业绩比较基准具有不同类型，常见的展示类型主要包括：
1. 固定数值型
如“业绩比较基准：3.80%（年化）”。
特点：单一固定数值，较为常见的类型。
2.区间数值型
如“业绩比较基准：2.30%-5.00%（年化）”。
特点：以业绩比较基准下限和上限的区间值显示。
3.指数组合型
如：“业绩比较基准：中证800指数收益率*30%+中债总财富（1-3年）指数收益率*70%”
以指数1*权重1+指数2*权重2+指数3*权重3的形式展示(具体指数数量可变化）。
特点：非数值直接显示，以1个及1个以上指数及其权重占比组合显示。
温馨提示
业绩比较基准可能根据市场利率及运作情况进行调整，可能内含费用，具体情况以信息披露为准。
业绩比较基准不是预期收益率，不代表产品的未来表现，不等于投资者最终获得的实际收益，不构成对产品的任何收益承诺，投资须谨慎。
粤公网安备 44060502000337号
